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산은자산운용은 업계 최초로 시장의 추세신호에 따라 미국 주식을 롱(매수), 숏(매도)할 수 있는 재간접펀드를 출시한다. 이번에 출시되는 “산은트렌드롱숏US재간접투자신탁”은 S&P500지수의 장기추이를 이동평균선으로 포착하여 “롱(매수)추세” 기간에는 시장수익률의 180%, “숏(매도)추세” 기간에는 시장수익률의 마이너스 100%까지 참여한다는 목표로 운용하며 이를 위해 미국에 상장된 시장ETF(상장지수펀드)나 섹터 ETF를 조합한 바스켓 포트폴리오에 투자하는 재간접펀드이다.
이 펀드는 그 동안 시장의 상승추이만 바라보고 투자했던 전통적 투자관념에서 벗어나 시장의 장기 하락국면에서는 적극적으로 숏 전략을 구사하여 시장이 하락한 만큼 펀드는 수익을 얻는다는 공격적인 기본 목표를 가지고 있다.
이 펀드의 가입자들이 유의해야 될 점이 있다면 펀드의 투자방향을 결정하는 “추세”가 1,2개월의 단기 변동이 아닌 1, 2년 또는 그 이상의 장기 추세를 말하는 만큼 단기변동성에 민감한 투자자보다는 단기변동성에 연연하지 않고 장기적으로 시장 대비 큰 폭의 초과수익을 원하는 공격적인 투자자에게 맞는 상품이라는 것이다. 왜냐 하면 펀드가 투자대상으로 삼는 ETF들의 경우 각각 시장 또는 섹터의 수익률을 정(+)으로 또는 역(?)으로 200% 취한다는 목표를 갖는 ETF들이기 때문에 예컨데, 상승국면에서 펀드가 롱 포트폴리오로 구성되었는데 시장이 단기간 하락하는 경우 펀드의 손실은 해당 시장의 하락률 이상으로 커질 수도 있기 때문이다. 또한 일반 주식펀드나 전통적인 재간접펀드와는 여러 면에서 차이가 있으므로 가입 전에 상품설명서는 반드시 살펴 볼 필요가 있다고 한다.
산은자산운용에 따르면, 미국에서 S&P500지수가 발표된 이후로 현재까지 미국시장을 월간 기준으로 시뮬레이션한 결과에 따르면 투자기간이 더해질수록 이 펀드의 투자전략이 높은 승률과 S&P500지수 대비 큰 폭의 초과수익률로 꾸준히 우상향하는 수익률 추이를 보이고 있다고 한다.
이 펀드는 헤지펀드의 롱숏전략과 유사한 투자전략을 구사하면서도 세계에서 가장 규모가 크고 상대적으로 정보의 흐름이 효율적인 미국 주식을 기초자산으로 하는 환금성 높은 ETF에 투자되는 만큼 펀드의 가입, 환매에 제한이 없도록 했고 일반적으로 8영업일째 환매대금을 지급하는 해외투자펀드의 일반적 관행을 6영업일로 단축했으며, 소액 개인, 고액 개인 또는 법인, 기관투자가 등으로 가입 고객층을 세분화 해 펀드의 클래스를 구분했고 전체적인 펀드의 보수율이 2% 내외(해외 ETF의 운용보수까지 감안할 경우 3% 수준)로 상대적으로 저렴하다는 특징이 있다.
뉴스출처: 산은자산운용
이 펀드는 그 동안 시장의 상승추이만 바라보고 투자했던 전통적 투자관념에서 벗어나 시장의 장기 하락국면에서는 적극적으로 숏 전략을 구사하여 시장이 하락한 만큼 펀드는 수익을 얻는다는 공격적인 기본 목표를 가지고 있다.
이 펀드의 가입자들이 유의해야 될 점이 있다면 펀드의 투자방향을 결정하는 “추세”가 1,2개월의 단기 변동이 아닌 1, 2년 또는 그 이상의 장기 추세를 말하는 만큼 단기변동성에 민감한 투자자보다는 단기변동성에 연연하지 않고 장기적으로 시장 대비 큰 폭의 초과수익을 원하는 공격적인 투자자에게 맞는 상품이라는 것이다. 왜냐 하면 펀드가 투자대상으로 삼는 ETF들의 경우 각각 시장 또는 섹터의 수익률을 정(+)으로 또는 역(?)으로 200% 취한다는 목표를 갖는 ETF들이기 때문에 예컨데, 상승국면에서 펀드가 롱 포트폴리오로 구성되었는데 시장이 단기간 하락하는 경우 펀드의 손실은 해당 시장의 하락률 이상으로 커질 수도 있기 때문이다. 또한 일반 주식펀드나 전통적인 재간접펀드와는 여러 면에서 차이가 있으므로 가입 전에 상품설명서는 반드시 살펴 볼 필요가 있다고 한다.
산은자산운용에 따르면, 미국에서 S&P500지수가 발표된 이후로 현재까지 미국시장을 월간 기준으로 시뮬레이션한 결과에 따르면 투자기간이 더해질수록 이 펀드의 투자전략이 높은 승률과 S&P500지수 대비 큰 폭의 초과수익률로 꾸준히 우상향하는 수익률 추이를 보이고 있다고 한다.
이 펀드는 헤지펀드의 롱숏전략과 유사한 투자전략을 구사하면서도 세계에서 가장 규모가 크고 상대적으로 정보의 흐름이 효율적인 미국 주식을 기초자산으로 하는 환금성 높은 ETF에 투자되는 만큼 펀드의 가입, 환매에 제한이 없도록 했고 일반적으로 8영업일째 환매대금을 지급하는 해외투자펀드의 일반적 관행을 6영업일로 단축했으며, 소액 개인, 고액 개인 또는 법인, 기관투자가 등으로 가입 고객층을 세분화 해 펀드의 클래스를 구분했고 전체적인 펀드의 보수율이 2% 내외(해외 ETF의 운용보수까지 감안할 경우 3% 수준)로 상대적으로 저렴하다는 특징이 있다.
뉴스출처: 산은자산운용